Score Kertzman - Planejamento Perfeito

O planejamento perfeito não existe. Cada pessoa tem uma história de vida, uma trajetória de contribuição e uma capacidade de pagamento diferente. O que é ideal para um pode ser inviável para outro.

Mas isso não significa que não haja uma forma estruturada de avaliar as alternativas disponíveis. Dentro do que é possível fazer, existe uma forma de mensurar a qualidade de cada investimento previdenciário — e é justamente esse trabalho minucioso que a plataforma Calculei faz por você.

$$\kappa = \max(B - B_0 - C, 0) \cdot E$$

Onde:

$$\kappa = \text{Score Kertzman}$$ $$B = \text{Retorno líquido total do plano testado}$$ $$B_0 = \text{Retorno líquido total do plano base, com o menor investimento possível}$$ $$C = \text{Custo total do investimento adicional do plano testado}$$ $$E = \text{Expectativa de vida após a aposentadoria, em anos}$$ $$\max(B - B_0 - C, 0) = \text{Garante que planos menos eficientes que o base não pontuem}$$ $$\cdot = \text{Multiplicação}$$

Possibilidades de escolhas

Na hora de planejar a aposentadoria, são muitas as possibilidades: é possível variar a alíquota, o salário de contribuição e até a regra do INSS que será utilizada.

Cada combinação gera um cenário diferente, com um nível de investimento, um valor de benefício futuro e uma data de aposentadoria distinta. Diante de tantas alternativas, a pergunta inevitável é: como saber qual escolher?

Antecipação

Nem sempre a melhor taxa de retorno é o que importa. Em muitos casos, vale a pena investir mesmo com uma rentabilidade aparentemente baixa quando esse investimento permite antecipar a aposentadoria.

Antecipar o início do benefício não só reduz o risco de não aproveitar os frutos da aposentadoria, como também aumenta as chances de usufruir mais do valor ao longo da vida. Afinal, quanto mais cedo se começa a receber, maior a chance de esse investimento se justificar no longo prazo.

Por isso, o tempo também é um fator financeiro. E em muitos casos, pagar para antecipar é o que faz o investimento valer a pena.

Fazer nada, otimizar ou antecipar — o que vale a pena?

A resposta certa varia conforme o caso. Em algumas situações, não fazer nada já garante um bom benefício. Em outras, o ideal é otimizar o valor de contribuição, para melhorar a aposentadoria gastando o mínimo possível. E há casos em que o mais vantajoso é fazer tudo que for possível para antecipar a aposentadoria.

É por isso que a Calculei desenvolveu um sistema de pontuação que ajuda a decidir qual caminho vale mais a pena em cada situação. Esse sistema se chama Score Kertzman.

Sistema de pontuação de planejamento contributivo previdenciário — Score Kertzman

O Score Kertzman é uma metodologia desenvolvida para comparar, de forma objetiva, todas as possibilidades de contribuição, e encontrar aquela que apresenta o melhor equilíbrio entre retorno, custo e risco.

A lógica do sistema é simples, mas poderosa. Em vez de buscar o maior benefício isolado, ele considera:

• Quanto o novo cenário melhora em relação ao que a pessoa já teria;
• Quanto é preciso investir para alcançar essa melhora;
• E qual é a expectativa de vida, que define por quanto tempo o benefício será aproveitado.

O cálculo segue cinco etapas principais:

1. Ganho adicional em relação ao cenário base
   Avalia-se quanto o benefício anual aumentaria em relação à situação atual, considerando o abono natalino.

2. Cálculo do Payback
   Mede-se em quanto tempo (em meses) o investimento seria recuperado pelo ganho no benefício.
   Se não houver ganho, considera-se que o investimento não se paga (Payback = 0).
   Se houver prejuízo, registra-se como Payback negativo (Payback = -1).

3. Retorno marginal
   Calcula-se quanto o planejamento contribui para aumentar o retorno total líquido em relação ao cenário base.

4. Retorno líquido
   Subtrai-se o investimento total do retorno marginal. Esse valor representa o ganho líquido real da estratégia.
   Se o valor for negativo, considera-se que não há vantagem, e o retorno é zerado.

5. Pontuação final com base na expectativa de vida
   O ganho líquido é multiplicado pela expectativa de vida da pessoa. Isso valoriza estratégias que garantem retorno em horizontes mais longos, equilibrando risco e benefício.

Esse modelo permite que o algoritmo da Calculei compare todos os cenários de forma justa, mesmo quando há diferenças significativas entre tempo, valor de contribuição ou regra previdenciária.

O Score Kertzman, portanto, é a ferramenta que torna possível escolher com confiança entre antecipar, otimizar ou manter como está — com base em números, não em achismos.

Exemplos práticos de aplicação do Score Kertzman

Para entender como o Score Kertzman se comporta na prática, é importante observar o que ele valoriza e o que ele penaliza. A seguir, alguns exemplos típicos:

1. Investimento alto para um ganho pequeno

Imagine um cenário onde a pessoa precisa investir R$250 mil para aumentar o benefício em apenas R$ 300 mil ao longo da vida. Apesar do retorno bruto parecer grande, o ganho líquido (diferença entre o que recebe a mais e o que investiu) é pequeno, e o investimento se paga só após muitos anos.

Resultado: pontuação baixa. O Score Kertzman penaliza a relação custo-benefício desfavorável e o payback demorado.

2. Não fazer nada com um bom benefício já garantido

Neste caso, o cenário base já oferece um retorno alto — por exemplo, R$ 1,2 milhão líquidos ao longo da vida — sem necessidade de novas contribuições. Qualquer investimento adicional exigiria um valor alto e traria pouco retorno marginal.

Resultado: o sistema prefere não fazer nada. Quando o benefício já está em um patamar bom, e o custo para melhorar é alto, o melhor investimento pode ser simplesmente manter como está.

3. Investimento moderado com retorno expressivo

Agora, imagine alguém que, com um investimento de R$50 mil, consegue aumentar o retorno em R$ 500 mil ao longo da vida — e ainda antecipa a aposentadoria em dois anos. O payback ocorre em menos de 6 anos, e o ganho líquido é claro.

Resultado: pontuação alta. O Score Kertzman reconhece que esse é um investimento com alto impacto e risco controlado.

Quando vale a pena não fazer nada?

A plataforma Calculei está calibrada para preferir não fazer nada quando:

• O investimento adicional necessário é alto;
• O retorno adicional gerado é pequeno;
• O benefício no cenário base já é razoável.

Ou seja, otimizar não é investir mais a qualquer custo. É encontrar o ponto de equilíbrio entre o que você paga e o que você recebe. Em muitos casos, isso significa contribuir menos — ou simplesmente parar de contribuir — e ainda assim conquistar uma aposentadoria eficiente.

Comparativo simplificado com Score Kertzman

A tabela abaixo resume os principais indicadores analisados pelo Score Kertzman, destacando o equilíbrio entre investimento, retorno e risco. Essa é a base que a plataforma Calculei utiliza para recomendar o melhor plano contributivo.

Plano	Valor do Benefício	Total Investido	Payback	Expectativa de Retorno	Score Kertzman
Idade +0 (Sal. Mín)	R$ 2.556,74	R$ 0,00	0 meses	R$ 351.342,78	7.519
Idade +0 (Teto)	R$ 2.556,74	R$ 0,00	0 meses	R$ 351.342,78	7.519
Idade Otimização +79	R$ 3.927,76	R$ 97.272,06	66 meses	R$ 635.488,65	6.885
Pedágio 100% +137 (Teto)	R$ 4.521,88	R$ 272.717,61	129 meses	R$ 1.120.473,62	8.870
Pedágio 100% +137 (Mín)	R$ 2.596,16	R$ 22.876,26	536 meses	R$ 777.000,64	3.234
Pontos +150 (Mín)	R$ 2.767,24	R$ 25.047,00	110 meses	R$ 688.469,36	4.526
Pontos +150 (Teto)	R$ 5.007,10	R$ 300.012,75	114 meses	R$ 1.083.220,32	6.843
Idade Mínima +36 (Mín)	R$ 2.623,38	R$ 6.011,28	84 meses	R$ 363.872,86	5.524
Idade Mínima +36 (Teto)	R$ 3.220,93	R$ 64.467,49	90 meses	R$ 471.653,95	5.742

Comentários por plano

Idade +0 (Sal. Mín)
Ótima opção para quem não deseja investir mais. Garante um benefício modesto sem custo adicional, com pontuação alta por sua eficiência.

Idade +0 (Teto)
Mesmo benefício que o salário mínimo, porém com contribuições passadas maiores. Apesar disso, como o investimento adicional é zero, a pontuação se mantém alta.

Idade Otimização +79
Um plano interessante com aumento significativo no benefício e um retorno consistente. Apesar do investimento considerável, a pontuação se mantém competitiva.

Pedágio 100% +137 (Teto)
O plano mais vantajoso neste exemplo. Apesar do alto investimento, oferece o maior benefício e excelente expectativa de retorno, justificando a pontuação máxima.

Pedágio 100% +137 (Mín)
Investe pouco, mas tem retorno limitado e payback extremamente alto (muito demorado). Por isso, a pontuação é baixa, mesmo com um benefício superior ao cenário base.

Pontos +150 (Mín)
Benefício razoável com um investimento acessível. No entanto, o tempo de retorno é longo, e o ganho marginal não é suficiente para elevar a pontuação.

Pontos +150 (Teto)
Alto investimento com retorno relevante, mas o longo payback compromete a eficiência. É um plano de alto risco com retorno apenas moderado em relação ao custo.

Idade Mínima +36 (Mín)
Investimento pequeno, retorno modesto. Boa opção para quem quer contribuir um pouco mais sem grandes compromissos, mas com benefícios limitados.

Idade Mínima +36 (Teto)
Equilibra um benefício maior com um investimento relevante. Pontuação razoável, mas não se destaca frente às melhores alternativas.

O Score Kertzman mostra que investir nem sempre é a melhor escolha. Em alguns casos, fazer nada ou otimizar com cautela é o caminho mais inteligente. Por isso, cada plano é avaliado dentro de um conjunto de critérios claros, e não apenas pelo valor do benefício final.

Conclusão: conte com o Score Kertzman para entregar o melhor planejamento contributivo previdenciário

Planejar a aposentadoria é uma das decisões financeiras mais relevantes da vida — e também uma das mais complexas. Com tantas variáveis envolvidas, é fácil errar ou deixar oportunidades passarem.

A plataforma Calculei resolve esse problema com inteligência e objetividade. Com o Score Kertzman, cada cenário é analisado e classificado para que você tenha clareza sobre o que realmente vale a pena.

Se você está inseguro sobre como contribuir ou qual regra seguir, não fique mais.
Deixe a Calculei fazer o trabalho por você e descubra qual é o seu melhor caminho para uma aposentadoria justa, eficiente e bem planejada.